{"id":3145,"date":"2024-04-24T21:21:00","date_gmt":"2024-04-24T19:21:00","guid":{"rendered":"https:\/\/loeben.net\/blog\/?p=3145"},"modified":"2025-05-18T14:25:40","modified_gmt":"2025-05-18T12:25:40","slug":"etfs-und-sparplaene","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/","title":{"rendered":"Arbeitslebensleistung, ETFs und Sparpl\u00e4ne"},"content":{"rendered":"\r\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Wie-und-warum-investiere-ich-und-welche-Risiken-akzeptiere-ich\"><\/span>Wie und warum investiere ich und welche Risiken akzeptiere ich?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2><div id=\"ez-toc-container\" class=\"ez-toc-v2_0_83 ez-toc-wrap-left counter-hierarchy ez-toc-counter ez-toc-grey ez-toc-container-direction\">\n<div class=\"ez-toc-title-container\">\n<p class=\"ez-toc-title\" style=\"cursor:inherit\">Inhalt<\/p>\n<span class=\"ez-toc-title-toggle\"><a href=\"#\" class=\"ez-toc-pull-right ez-toc-btn ez-toc-btn-xs ez-toc-btn-default ez-toc-toggle\" aria-label=\"Toggle Table of Content\"><span class=\"ez-toc-js-icon-con\"><span class=\"\"><span class=\"eztoc-hide\" style=\"display:none;\">Toggle<\/span><span class=\"ez-toc-icon-toggle-span\"><svg style=\"fill: #999;color:#999\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" class=\"list-377408\" width=\"20px\" height=\"20px\" viewBox=\"0 0 24 24\" fill=\"none\"><path d=\"M6 6H4v2h2V6zm14 0H8v2h12V6zM4 11h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2zM4 16h2v2H4v-2zm16 0H8v2h12v-2z\" fill=\"currentColor\"><\/path><\/svg><svg style=\"fill: #999;color:#999\" class=\"arrow-unsorted-368013\" xmlns=\"http:\/\/www.w3.org\/2000\/svg\" width=\"10px\" height=\"10px\" viewBox=\"0 0 24 24\" version=\"1.2\" baseProfile=\"tiny\"><path d=\"M18.2 9.3l-6.2-6.3-6.2 6.3c-.2.2-.3.4-.3.7s.1.5.3.7c.2.2.4.3.7.3h11c.3 0 .5-.1.7-.3.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7zM5.8 14.7l6.2 6.3 6.2-6.3c.2-.2.3-.5.3-.7s-.1-.5-.3-.7c-.2-.2-.4-.3-.7-.3h-11c-.3 0-.5.1-.7.3-.2.2-.3.5-.3.7s.1.5.3.7z\"\/><\/svg><\/span><\/span><\/span><\/a><\/span><\/div>\n<nav><ul class='ez-toc-list ez-toc-list-level-1 eztoc-toggle-hide-by-default' ><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-1\" href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/#Wie-und-warum-investiere-ich-und-welche-Risiken-akzeptiere-ich\" >Wie und warum investiere ich und welche Risiken akzeptiere ich?<\/a><ul class='ez-toc-list-level-3' ><li class='ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-2\" href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/#Bankberater-oder-Bankvertrieb\" >Bankberater oder Bankvertrieb<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-3\" href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/#Inflation\" >Inflation<\/a><\/li><\/ul><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-4\" href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/#Was-sind-ETFs\" >Was sind ETFs?<\/a><ul class='ez-toc-list-level-3' ><li class='ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-5\" href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/#Wie-funktionieren-ETFs\" >Wie funktionieren ETFs?<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-6\" href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/#Meine-ersten-ETF-Kaeufe\" >Meine ersten ETF-K\u00e4ufe<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-7\" href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/#Investment-Ziele-Szenarien\" >Investment + Ziele + Szenarien<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-8\" href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/#ETFs-funktionieren\" >ETFs funktionieren!<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-9\" href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/#Es-fuehlt-sich-immer-unsicher-an\" >Es f\u00fchlt sich immer unsicher an<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-10\" href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/#Die-Kosten-sind-gesunken-%E2%80%93-Cost-Average\" >Die Kosten sind gesunken &#8211; Cost-Average<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-11\" href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/#Steuern\" >Steuern<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-12\" href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/#ETFs-sind-eine-Einstiegsdroge\" >ETFs sind eine Einstiegsdroge<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-13\" href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/#ETFs-allein-sind-nicht-die-Loesung\" >ETFs allein sind nicht die L\u00f6sung<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-14\" href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/#Die-ETF-Branche-frisst-sich-selbst\" >Die ETF-Branche frisst sich selbst<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-15\" href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/#Die-Passive-Illusion\" >Die Passive Illusion<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-16\" href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/#Positiver-und-negativer-externer-Einfluss\" >Positiver und negativer externer Einfluss<\/a><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-3'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-17\" href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/#Panikmache-und-falsche-Prognosen-sind-der-Alltag\" >Panikmache und falsche Prognosen sind der Alltag<\/a><\/li><\/ul><\/li><li class='ez-toc-page-1 ez-toc-heading-level-2'><a class=\"ez-toc-link ez-toc-heading-18\" href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/etfs-und-sparplaene\/#Mein-Fazit\" >Mein Fazit<\/a><\/li><\/ul><\/nav><\/div>\n\r\n\r\n\r\n\r\n<figure class=\"wp-block-image alignright size-large is-resized\"><a href=\"https:\/\/upload.wikimedia.org\/wikipedia\/commons\/5\/54\/B%C3%BCrger-Ressource-Gesellschaft_1804.jpg\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"2560\" height=\"1968\" class=\"wp-image-3232\" style=\"width: 203px; height: auto;\" src=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/wp-content\/uploads\/2024\/04\/image-scaled.jpeg\" alt=\"\" title=\"\" srcset=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/wp-content\/uploads\/2024\/04\/image-scaled.jpeg 2560w, https:\/\/loeben.net\/blog\/wp-content\/uploads\/2024\/04\/image-300x231.jpeg 300w, https:\/\/loeben.net\/blog\/wp-content\/uploads\/2024\/04\/image-1024x787.jpeg 1024w, https:\/\/loeben.net\/blog\/wp-content\/uploads\/2024\/04\/image-768x590.jpeg 768w, https:\/\/loeben.net\/blog\/wp-content\/uploads\/2024\/04\/image-1536x1181.jpeg 1536w, https:\/\/loeben.net\/blog\/wp-content\/uploads\/2024\/04\/image-2048x1574.jpeg 2048w\" sizes=\"auto, (max-width: 2560px) 100vw, 2560px\" \/><\/a><\/figure>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Es gibt so viele M\u00f6glichkeiten die Spargroschen <strong>nicht<\/strong> auf ein Sparbuch einzuzahlen und den Zinseszins f\u00fcr sich arbeiten zu lassen. Bei dieser Fragestellung ist die erste l\u00f6sbare Aufgabe eine grobe Investment-\u00dcbersicht zu verschaffen. Finanzprodukte gibt es wie Sand am Meer. Das k\u00f6nnen weltweit gehandelte Unternehmensanteile sein, deren Werte steigen. Zweitens kann der Kapitalertrag durch Dividendenzahlungen erg\u00e4nzt werden. Zu den Investmentvehikeln geh\u00f6ren nat\u00fcrlich auch andere mobile Sachwerte, wie Edelmetalle, Schmuck und Kunst. Immobile Sachwerte k\u00f6nnen auch interessant sein, wenn die eigenen Lebensumst\u00e4nde dazu passen. Damit meine ich beispielsweise Investitionen in Eigentumswohnungen, die eigenen vier W\u00e4nde und gewerbliche Immobilien.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p><!--more--><\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Bankberater-oder-Bankvertrieb\"><\/span>Bankberater oder Bankvertrieb<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Dann steht eine zentrale Frage im Raum. Welche Ziele m\u00f6chte ich mit meinen Ersparnissen erreichen? Schlie\u00dflich muss man sich dann noch dar\u00fcber klar werden, welche Risiken will ich dabei eingehen. Oben angesprochene Aspekte sollte eigentlich jeder sogenannte &#8222;Bankberater&#8220; ber\u00fccksichtigen. Tut er das nicht, suchen Sie sich einen Kompetenteren oder noch besser entwickeln Sie ihre eigenen Verm\u00f6gensverwaltungskompetenzen.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Wenn Sie einem kompetenten Berater vertrauen, dann sollte dieser auch immer ihren Verm\u00f6genshintergrund beleuchten. Erst dann kann eine Empfehlung passend sein bzw. eine Investmentstrategie sinnvoll entwickelt werden.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Inflation\"><\/span>Inflation<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Stets sollte man sich auch dar\u00fcber im Klaren sein, dass die Kaufkraft die Lebensarbeitsleistung in der Regel st\u00e4ndig schrumpfen l\u00e4sst. Ein wesentlicher Faktor ist hier der Kaufkraftverlust durch inflation\u00e4re W\u00e4hrungspolitik. Mit anderen Worten: Der Inhalt des K\u00fchlschranks oder der Vorratskammer wird immer teurer.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Soweit die ersten Gedanken zum Investieren der eigenen Lebensarbeitsleistung und einer Strategie zur erfolgreichen Verm\u00f6gensbildung.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Was-sind-ETFs\"><\/span>Was sind ETFs?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\r\n<div style=\"width: 1280px;\" class=\"wp-video\"><video class=\"wp-video-shortcode\" id=\"video-3145-1\" width=\"1280\" height=\"720\" preload=\"metadata\" controls=\"controls\"><source type=\"video\/webm\" src=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/wp-content\/uploads\/2024\/04\/Wie_funktionieren_ETFs.webm?_=1\" \/><a href=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/wp-content\/uploads\/2024\/04\/Wie_funktionieren_ETFs.webm\">https:\/\/loeben.net\/blog\/wp-content\/uploads\/2024\/04\/Wie_funktionieren_ETFs.webm<\/a><\/video><\/div>\r\n\r\n\r\n\r\n<p class=\"wp-block-video\">Quelle: ARD Tagesschau (published with Creative Commons Attribution-Share A like 4.0 International license)<\/p>\r\n<h3><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Wie-funktionieren-ETFs\"><\/span>Wie funktionieren ETFs?<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\r\n<p>Ein ETF ist ein Wertpapier und ist ein an B\u00f6rsen gehandelter Fond (englisch exchange-traded fund, ETF). Du erwirbst mit einem ETF Unternehmensanteile. \u00c4hnlich wie beim direkten Kauf einer Unternehmensaktie bzw. eines Unternehmensanteils. Nur investierst Du hier breiter und Du kaufst hier ein Portfolio an Unternehmensanteilen, die zu der ETF-Strategie passen.<\/p>\r\n<p>Als ich meine ersten Kr\u00f6ten Arbeitslebensleistung gespart hatte und nicht auf ein Tagesgeldkonto einzahlen wollte, weil die Verzinsung zu mickrig war, suchte ich nach relativ riGrundrauschensikolosen alternativen Investmentprodukten. Meine Eltern haben mich mit diversen &#8222;Weisheiten&#8220; auf meinem Weg zum selbst\u00e4ndigen Menschen, Bruttosozialproduktsteigerer und Kapitalertrags-Steuerzahler gef\u00fcttert. Welche Weisheiten sind das gewesen?<\/p>\r\n<p class=\"wp-block-video\">Welche Faktoren haben meine ETF Auswahl beeinflusst?<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<ul class=\"wp-block-list\">\r\n<li>Nur das Geld in Finanzmarktprodukte stecken, welches Du (l\u00e4ngerfristig) nicht ben\u00f6tigst.Grundrauschen<\/li>\r\n\r\n\r\n\r\n<li>Niemals Finanzmarktprodukte mit Krediten finanzieren.<\/li>\r\n\r\n\r\n\r\n<li>Nicht alle Eier in einen Korb legen.<\/li>\r\n\r\n\r\n\r\n<li>Kaufe nur Finanzmarktprodukte, deren Funktion du verstehst bzw. kaufe nur Aktien von Unternehmen, deren Gesch\u00e4ftsmodell du verstehst und nachvollziehen kannst.<\/li>\r\n<\/ul>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Diese vier grundlegenden Weisheiten bzw. Ans\u00e4tze spielen auch heute noch bei meinen Investmentkonzepten eine tragende Rolle. Inzwischen ber\u00fccksichtige ich noch ein paar weitere fundamentale \u00dcberlegungen.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Meine-ersten-ETF-Kaeufe\"><\/span>Meine ersten ETF-K\u00e4ufe<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Ende 2013 habe ich selbst erstmals in einen ETF investiert. Ich wollte mit geringem Risiko an den weltweiten Unternehmenserfolgen partizipieren und ich hatte damals etwa ca. 5 TSD \u20ac auf der hohen Kante bzw. auf einem Tagesgeldkonto liegen. Auf diese Summe konnte ich 5 bis 10 Jahre verzichten. Aber eine Festgeldkontoanlage (also auf den 5-10 Jahre festgelegtes Geld) mit einer akzeptablen Verzinsung konnte ich nicht finden. Das w\u00e4re im Grunde eine Investition ohne Risiko gewesen.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Investment-Ziele-Szenarien\"><\/span>Investment + Ziele + Szenarien<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Damals sah das Investmentuniversum noch anders aus:<br \/>Es gab noch wenige ETF-Produkte und die dazu passenden Informationen. ETFs waren bei Privatanlegern in Deutschland noch ein recht junges und unbekanntes Produkt. Heute sieht es anders aus und ich suchte mir 2013 einen ETF aus, der folgendes Szenario abbildete:<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h4 class=\"wp-block-heading\">Weltweit<\/h4>\r\n\r\n\r\n\r\n<ul class=\"wp-block-list\">\r\n<li>Unternehmensanteile an Unternehmen weltweit ausgenommen China<\/li>\r\n\r\n\r\n\r\n<li>Nachbildung der Wertentwicklung eines Index (S&amp;P 500) und Beteiligung an Unternehmen aus Industriel\u00e4ndern<\/li>\r\n\r\n\r\n\r\n<li>Das Investmentvolumen des ETF sollte im Bereich der top ten liegen<\/li>\r\n<\/ul>\r\n\r\n\r\n\r\n<h4 class=\"wp-block-heading\">Wasser<\/h4>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Ein zweites Szenario, welches mich reizte, war mit ein wenig mehr Risiko best\u00fcckt:<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<ul class=\"wp-block-list\">\r\n<li>Ein technologisches bzw. branchenorientiertes Thema, welches mit der demografischen Entwicklung der Weltbev\u00f6lkerung korreliert.<br \/>Angenommene These: Je mehr die Weltbev\u00f6lkerung w\u00e4chst, um so gr\u00f6\u00dfer steigt der Bedarf eines lebenswichtigen Gutes<\/li>\r\n\r\n\r\n\r\n<li>Dabei orientierte ich mich an meinen eigenen Grundbed\u00fcrfnissen<\/li>\r\n\r\n\r\n\r\n<li>Diese Grundbed\u00fcrfnisse habe ich mit der weltweiten Brille betrachtet<\/li>\r\n\r\n\r\n\r\n<li>Ergebnis der Recherchen brachte mich dann zum Thema: Trinkwasser ist lebenswichtig und jst noch wichtiger als Nahrung. Ohne Trinkwasser kann der Mensch nur wenige Tage \u00fcberleben.<\/li>\r\n<\/ul>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>So entschied ich mich f\u00fcr den ETF &#8222;ISHARES GL.WATER UCITS ETF \/\/ ISIN: <a href=\"https:\/\/www.onvista.de\/etf\/iShares-Global-Water-ETF-IE00B1TXK627\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">IE00B1TXK627<\/a>&#8220; mit folgendem Investmentziel:<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Die Anteilklasse ist eine Anteilklasse eines Fonds, der durch eine Kombination aus Kapitalwachstum und Ertr\u00e4gen auf das Fondsverm\u00f6gen die Erzielung einer Rendite aus Ihrer Anlage anstrebt, welche die Rendite des S&amp;P Global Water Index, des Referenzindex des Fonds (Index), widerspiegelt. Die Anteilklasse wird \u00fcber den Fonds passiv verwaltet und strebt an, soweit dies m\u00f6glich und machbar ist, in die Eigenkapitalinstrumente (z. B. Aktien) zu investieren, aus denen sich der Index zusammensetzt.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Dadurch, dass ich recht fr\u00fch dabei war, kann ich heute auf mehr als 10 Jahre Erfahrung mit ETFs in meinen Depots zur\u00fcckblicken. In dieser Zeit habe ich einige Dinge gelernt \u00fcber die ich hier schreiben werde.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"ETFs-funktionieren\"><\/span>ETFs funktionieren!<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Anfangs hat man wom\u00f6glich Sorgen. Man kennt die Theorie und gute Argumente, aber ist gespannt, wie es tats\u00e4chlich sein wird. Ich kann sagen: Es klappt und das mit \u00fcberdurchschnittlichen Renditen, die je nach ETF zwischen 5 und 12,5 % per anno liegen.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>In den letzten 10 Jahren haben die Kurse sich etwa verdoppelt, so auch der Kurs meiner ersten ETF-Investition. Anfangs ist es ziemlich ungewohnt, dass der Kapitalwert der ETF Depoposition t\u00e4glich schwankt. Wichtig ist aber Durchhalteverm\u00f6gen und die langfristige Strategie.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Es-fuehlt-sich-immer-unsicher-an\"><\/span>Es f\u00fchlt sich immer unsicher an<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Es gibt immer einen Grund, warum man denkt, man sollte noch etwas abwarten und &#8222;jetzt gerade noch nicht&#8220; investieren. Es gab keinen Zeitpunkt, in dem ich jemals das Gef\u00fchl hatte, alles sei gut, ruhig und entspannt in der (Finanz)Welt.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Im Gegenteil: Es gab immer Krisen. Es gab immer Sorgen. Es gab immer Crash-Prognosen.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Einige Prognosen sind eingetreten, der Gro\u00dfteil nicht. Am Anfang mag das \u00fcberw\u00e4ltigend sein. Aber wenn man \u00fcber 10 Jahre hunderte Schreckensmeldung geh\u00f6rt hat, warum die Kurse ganz sicher n\u00e4chste Woche einbrechen, wird man entspannter.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Die-Kosten-sind-gesunken-%E2%80%93-Cost-Average\"><\/span>Die Kosten sind gesunken &#8211; Cost-Average<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Die Finanzindustrie hat einen positiven Trend bei den Kosten. Mittlerweile sind die Investitionen deutlich g\u00fcnstiger und damit auch f\u00fcr kleinere Betr\u00e4ge rentabler geworden. Anlageinstrumente wie ETFs sind immer g\u00fcnstiger geworden und es bleibt mehr Rendite bei uns Anlegern. Insbesondere das Investment via Sparpl\u00e4ne, die regelm\u00e4\u00dfig ETFs-Anteile kaufen, ist teilweise sogar kostenfrei m\u00f6glich.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Es gibt zwei m\u00e4chtige Faktoren, die dir dabei zur Seite stehen:<br \/>Der <strong>Cost-Average Effekt<\/strong> und die Macht des <strong>Zinseszins<\/strong>. Beide Effekte haben gemein, dass wir deren Auswirkungen nicht intuitiv verarbeiten k\u00f6nnen und zum langfristigen Sparen deswegen eine gewisse Disziplin erforderlich ist. Der Cost-Average Effekt wirkt am besten, wenn Du langfristig investierst und wenn Du es dir leisten kannst, deine Ersparnisse in Krisenzeiten unangetastet zu lassen.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Hinzu kommt der Zinseszinseffekt. In dem Gewinne reinvestiert werden, funktioniert der Effekt bei ETF Sparpl\u00e4nen genauso wie bei einem Zinskonto.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Halten wir fest: Wenn du langfristig orientiert bist, hast du trotz starker Aktienmarktschwankungen zwei m\u00e4chtige Verb\u00fcndete auf deiner Seite, den <strong>Cost-Average Effekt<\/strong> und den <strong>Zinseszins<\/strong>.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Steuern\"><\/span>Steuern<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Ich sag mal so: Steuern, gerade bei ETFs, sind ein eher nerviges Thema. Alle paar Jahre gibt es dort \u00dcberarbeitungen (und nicht zwangsweise Verschlechterungen).<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Zu Beginn meiner Investments gab es noch steuereinfache und steuerh\u00e4ssliche ETFs. Das ist heute prim\u00e4r Geschichte. Es wurden Dinge harmonisiert, dadurch einige Optimierungsm\u00f6glichkeiten geschlossen, insgesamt aber vereinfacht.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"ETFs-sind-eine-Einstiegsdroge\"><\/span>ETFs sind eine Einstiegsdroge<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>F\u00fcr viele sind ETFs ein Einstieg in die Investmentwelt und wohl der beste Einstieg f\u00fcr Anf\u00e4nger. Ich habe aber immer wieder festgestellt: F\u00fcr viele ist sie eine Einstiegsdroge.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Viele bleiben dann dabei und gehen immer tiefer rein. Sie wollen sich damit besch\u00e4ftigen. Sie machen immer mehr, informieren sich immer mehr. Irgendwann landet man in einem Strudel an Informationen, Anpassungen, K\u00e4ufen und Verk\u00e4ufen und man verliert die Orientierung. Dabei entfernt man sich immer mehr von seinem eigentlich simplen Anlagesetup und seinen Konzepten.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"ETFs-allein-sind-nicht-die-Loesung\"><\/span>ETFs allein sind nicht die L\u00f6sung<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>ETFs sind hervorragend f\u00fcr Privatanleger geeignet. Die wichtigste Erfolgskomponente wird ihnen aber f\u00e4lschlicherweise zugeschrieben.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Denn wichtig ist vor allem Durchhalteverm\u00f6gen und langfristiges Investieren. Daf\u00fcr brauche ich nicht zwangsl\u00e4ufig ETFs. Und, noch wichtiger: Nur weil ich ETFs kaufe, hei\u00dft es nicht, dass ich auch langfristig investiere. ETFs allein machen eben noch keinen guten Anleger aus. Dazu geh\u00f6rt mehr.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Die-ETF-Branche-frisst-sich-selbst\"><\/span>Die ETF-Branche frisst sich selbst<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Ich spreche gern \u00fcber ETFs und f\u00fchre Anleger in das Thema ein. Es gibt mittlerweile auch viele andere Gesch\u00e4ftsmodelle, die sich auf ETFs fokussieren und die auf ETFs basieren.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Die Branche will immer neue Schlagzeilen generieren, neue Produkte herausbringen und die n\u00e4chste Sau durchs Dorf jagen. Aktuell ist die Sau das Thema k\u00fcnstliche Intelligenz (KI)-ETFs . Sie machen das, weil sie ihr Gesch\u00e4ftsmodell und Ums\u00e4tze ausbauen wollen. Sie machen damit aber auch eigentlich das Gegenteil von dem, was f\u00fcr reine ETF-Anleger sinnvoll w\u00e4re.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Die Branche neigt immer mehr dazu, Dinge zu verkomplizieren. Einerseits gibt es heute viel mehr Infos als damals, als ich losgelegt hab. Der Pfad zur eigenen, erfolgreichen Geldanlage wird damit f\u00fcr viele aber immer diffuser und schwieriger relevante Fakten zu finden und zu bewerten.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Die-Passive-Illusion\"><\/span>Die Passive Illusion<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Investieren in ETFs wird oft &#8222;passives Investieren&#8220; genannt. Ich mache es sicherlich auch. Es ist einfach umzusetzen und viele wissen, was gemeint ist.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Die Wahrheit ist aber: <br \/>Nichts ist vollst\u00e4ndig passiv. Es werden immer irgendwelche Annahmen getroffen. <br \/>In welche Regionen will ich meine Lebensleistung investieren? <br \/>In welche Branchen und Technologien soll der ETF abbilden? <br \/>Aussch\u00fcttend oder thesaurierend?<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Und ETFs lassen sich tats\u00e4chlich langfristig halten. Einige habe ich seit \u00fcber 10 Jahren nicht angefasst. In anderen, selteneren F\u00e4llen gab es mal Schlie\u00dfungen oder Verschmelzungen. Alles kein Drama, das Geld kann einfach wieder oder wieder reinvestiert werden. Aber hin und wieder gibt es eben doch mal was zu tun. Au\u00dferdem \u00fcberpr\u00fcfe ich mindestens einmal j\u00e4hrlich meine Thesen, Gr\u00fcnde auf den Pr\u00fcfstand und ich frage mich warum ich mich f\u00fcr eine ETF-Positionen entschieden habe.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Positiver-und-negativer-externer-Einfluss\"><\/span>Positiver und negativer externer Einfluss<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>ETFs haben einen positiven Effekt auf die Finanzm\u00e4rkte, da sie mehr Sparern einen einfachen Finanzmarktzugang erm\u00f6glichen. Es flie\u00dfen mehr Kapital in ETFs und es entstand ein Kostendruck f\u00fcr den Rest der Finanzmarktindustrie, von dem wir alle profitieren. Konkurrenz belebt das Gesch\u00e4ft.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Auf der anderen Seite wird oft vor zunehmenden Ineffizienzen gewarnt, die entstehen (k\u00f6nnten), wenn zu viel Geld in &#8222;passive&#8220; Indexfonds gesteckt wird, statt noch selbst Analysen durchzuf\u00fchren. Bisher sieht man davon wenig, aber wom\u00f6glich \u00e4ndert sich das in Zukunft. Frei nach dem Motto: &#8222;to big to fail&#8220;.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Panikmache-und-falsche-Prognosen-sind-der-Alltag\"><\/span>Panikmache und falsche Prognosen sind der Alltag<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Immer wieder gibt es Experten, die ziemlich klug klingende Prognosen publizieren. Immer wieder liegen diese sogenannten Experten trotz ihrer Selbstsicherheit daneben. Das ist ein st\u00e4ndig begleitendes Grundrauschen, welches man getrost ignorieren kann und sollte. Besonders wenn der eigene Horizont nur das Angebot aus der Tube kennt. Es gibt noch mehr Informationsquellen als Youtube und tik tok. \ud83d\ude09<\/p>\r\n<p><iframe loading=\"lazy\" title=\"ETFs - Ganz einfach erkl\u00e4rt\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/b2-vZPI0pOY?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe><\/p>\r\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\">\r\n<figcaption class=\"wp-element-caption\">Das Video ist vom ETF-Anbieter blackrock.<\/figcaption>\r\n<\/figure>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Immer wieder wird es Crash-Prognosen geben. Immer wieder gibt es auch Kursgewinnprognosen. Immer wieder finden Leute einen Anlass, sich (und ihre Investmentprodukte) ins Gespr\u00e4ch zu bringen und damit Internetbesucherklicks zu jagen.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Immer wieder wird der Eindruck entdeckt, dass &#8222;dieses mal alles anders sei&#8220;. Es kracht bald, der gro\u00dfe Crash ist nah. Alternativ geht es bald durch die Decke. Es brodelt unter der Oberfl\u00e4che (was auch immer das hei\u00dfen mag). Ignorieren sie dieses Grundrauschen einfach und vertrauen sie auf ihre eigene Expertise.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\r\n<p>\u201eThe four most dangerous words in investing are: \u201athis time it\u2019s different.&#8220;<\/p>\r\n<cite>Sir John Templeton<\/cite><\/blockquote>\r\n\r\n\r\n\r\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><span class=\"ez-toc-section\" id=\"Mein-Fazit\"><\/span>Mein Fazit<span class=\"ez-toc-section-end\"><\/span><\/h2>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Es hat sich mehr als gelohnt und es lohnt sich noch immer. Je nach ETF und Risiko konnte ich Renditen zwischen 5-12 % per anno einfahren. So ist unser Verm\u00f6gen trotz geschmolzener Kaufkraft gewachsen.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p><strong>Ganz wichtig: &#8222;Nicht zu gierig werden. Gier frisst Hirn!&#8220;<\/strong> \ud83d\ude2e<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Beim Aufbau des eigenen Verm\u00f6gens nicht vom Grundrauschen und der Informationsflut irritieren lassen. Klare eigene Thesen , Setups und Konzepte diszipliniert verfolgen und Verluste mit einem Risikomanagement begrenzen. Ohne vorher durchdachtes und vorbereitetes Risikomanagement h\u00e4tte ich im Januar 2020 nicht meine Buchgewinne realisieren k\u00f6nnen und mit meinem <a href=\"https:\/\/de.wikipedia.org\/wiki\/Wirecard\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Wirecard<\/a> Investment h\u00e4tte ich mir eine &#8222;sehr blutige Nase&#8220; geholt.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Viele Einflussfaktoren und grundlegende Ideen werden verst\u00e4ndlich, wenn Du dich mit ETF Investitionen besch\u00e4ftigst. Wenn Du bisher noch keine ETF Wertpapiere besitzt, w\u00fcrde ich mit einem ETF Sparplan beginnen, der monatlich breit gestreut regional weltweit in Unternehmen investiert. Ganz nach dem Motto &#8222;Lege nicht alle Eier in einen Korb&#8220; und investiere nur das Geld, welches Du auf sechsmonatiger Sicht nicht ben\u00f6tigst. Egal ob es 5000, 500 oder nur 50 \u20ac monatlich sind.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Und in jedem Fall hoffe ich, dass meine Investment-Gedanken inspirieren und Du unabh\u00e4ngig von Finanzprodukt-Verk\u00e4ufern eigene Strategien entwickelst und umsetzt.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>In diesem Sinne auf stets wachsende Arbeitslebensleistung setzend<br \/><img decoding=\"async\" class=\"wp-image-84\" style=\"width: NaNpx;\" src=\"https:\/\/loeben.net\/blog\/wp-content\/uploads\/2011\/10\/hanjo.schriftzug.gif\" alt=\"hanjo.schriftzug\" title=\"\"><br \/>Loeben<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>Links zum Thema:<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n<ul class=\"wp-block-list\">\r\n<li><a href=\"https:\/\/www.finanztip.de\/indexfonds-etf\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">https:\/\/www.finanztip.de\/indexfonds-etf\/<\/a><\/li>\r\n\r\n\r\n\r\n<li><a href=\"https:\/\/www.fimanto.de\/lexikon\/etf\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">https:\/\/www.fimanto.de\/lexikon\/etf<\/a><\/li>\r\n\r\n\r\n\r\n<li><a href=\"https:\/\/missfinance.ch\/der-unterschied-von-fonds-und-etfs\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">https:\/\/missfinance.ch\/der-unterschied-von-fonds-und-etfs\/<\/a><\/li>\r\n\r\n\r\n\r\n<li><a href=\"https:\/\/www.mr-market.de\/archiv-freier-bereich\/archiv-freier-bereich-aktien-anleihen-etfs\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">https:\/\/www.mr-market.de\/archiv-freier-bereich\/archiv-freier-bereich-aktien-anleihen-etfs\/<\/a><\/li>\r\n\r\n\r\n\r\n<li><a href=\"https:\/\/www.mr-market.de\/uber-mich\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">https:\/\/www.mr-market.de\/uber-mich\/<\/a><\/li>\r\n<\/ul>\r\n\r\n\r\n\r\n<p>&nbsp;<\/p>\r\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Wie und warum investiere ich und welche Risiken akzeptiere ich?<br \/>\nBankberater oder Bankvertrieb<br \/>\nInflation<br \/>\nWas sind ETFs?<br \/>\nWelche Faktoren haben meine ETF Auswahl beeinflusst?<br \/>\nMeine ersten ETF-K\u00e4ufe<br \/>\nInvestment + Ziele + Szenarien<br \/>\nETFs funktionieren!<br \/>\nEs f\u00fchlt sich immer unsicher an<br \/>\nDie Kosten sind gesunken \u2013 Cost-Average<br \/>\nSteuern<br \/>\nETFs sind eine Einstiegsdroge<br \/>\nETFs allein sind nicht die L\u00f6sung<br \/>\nDie ETF-Branche frisst sich selbst<br \/>\nDie Passive Illusion<br \/>\nPositiver und negativer externer Einfluss<br \/>\nPanikmache und falsche Prognosen sind der Alltag<br \/>\nMein Fazit<\/p>\n","protected":false},"author":6,"featured_media":3304,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"site-sidebar-layout":"default","site-content-layout":"","ast-site-content-layout":"default","site-content-style":"default","site-sidebar-style":"default","ast-global-header-display":"","ast-banner-title-visibility":"","ast-main-header-display":"","ast-hfb-above-header-display":"","ast-hfb-below-header-display":"","ast-hfb-mobile-header-display":"","site-post-title":"","ast-breadcrumbs-content":"","ast-featured-img":"disabled","footer-sml-layout":"","ast-disable-related-posts":"","theme-transparent-header-meta":"default","adv-header-id-meta":"","stick-header-meta":"","header-above-stick-meta":"","header-main-stick-meta":"","header-below-stick-meta":"","astra-migrate-meta-layouts":"set","ast-page-background-enabled":"default","ast-page-background-meta":{"desktop":{"background-color":"var(--ast-global-color-4)","background-image":"","background-repeat":"repeat","background-position":"center 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